財務管理-投資組合系統風險(貝他係數)的計算－股票知識收錄資訊網

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您好：

我計算出來的答案是C，10%

我幫您列出我的思考過程。

國庫券貝他係數為零。市場投資組合貝他係數為一。因此當甲沒有投資Ａ股票的時候他的投資組合為：

0.8*1 + 0*0.2 = 0.8

投資Ａ股票之後新投資組合的貝他變成0.82

0.8*X + 0.2*0 = 0.82

X=1.025

1.025代表買進A股票後，使股票部分的投資組合變成1.025(不是整體資金的投資組合喔)。

假設投資在A股票的資金比例為Y，其餘投資在市場股票的為Ｚ。

1.2*Y + 1*Z = 1.025
Y+Z = 1

則求出0.2Y = 0.025 Y=12.5%

光是12.5%這是A股票只佔股票部分的投資組合(80%)比例而已，他還有20%在國庫券。所以：

12.5%*0.8 = 10%

鏘鏘!!!~答案出來了!!!